Доходность российского банковского бизнеса перестала снижаться, а вскоре может начаться ее рост. К таким выводам в своем исследовании пришли специалисты Standard Poor's. Приостановить падение маржи, по словам банкиров, помог бум потребительского кредитования.
По итогам 2004 г. прибыль российских банков составила 177,9 млрд руб., превысив результаты предыдущего года почти на 40%. Кредитные организации становятся более прибыльными, отметил председатель Центробанка Сергей Игнатьев на съезде Ассоциации российских банков весной этого года.
Такой же вывод в своем исследовании сделали эксперты международного рейтингового агентства Standard Poor's. "В 2004 г. процентная маржа в российском банковском секторе практически не снижалась и составила 5,2% годовых", — констатируют в своем исследовании специалисты S P. Тогда как в 2002 г. процентная маржа составила 5,9%, снизившись за год на 1,1 процентного пункта, а в 2003 г. сократилась до 5,3%.
Банкиры давно сетуют на падение рентабельности своего бизнеса. Главная причина падения доходности — растущая конкуренция. "Снижение маржи происходило в секторах, где конкуренция особенно высока между российскими и иностранными банками", — говорит начальник управления финансовых и операционных рисков Межпромбанка Александр Буря. Прежде всего, речь идет о высококлассных заемщиках — крупных предприятиях, которые могут занимать средства на мировых рынках, уточняет Буря. С ним согласна главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. "Проблема усугублялась еще и тем, что круг основных операций, которые проводят российские банки, достаточно ограничен, а ценовая политика зависит от предложений конкурентов, а не от уровня рисков", — отмечает аналитик S P Екатерина Трофимова.
"С приходом иностранцев банкам оставалось лишь снижать ставки, — сетует Буря. — Когда западные банки пришли на рынок потребительского кредитования, здесь также стали снижаться маржа и ставки, которые пока остаются достаточно высокими".
По данным ЦБ, в мае 2005 г. основной объем кредитов банки выдали предприятиям на срок от полугода до года по ставке 14% годовых в рублях (ставка по кредитам для физлиц на аналогичный срок была 22,2%). А наибольший приток средств банкам обеспечили рублевые депозиты физлиц, на аналогичный срок ставка по ним составила 10,4% годовых.
"Банки стали по-новому зарабатывать, активно кредитуя средний бизнес и население, — говорит Орлова. — Этот бизнес более рискован, но и более прибылен". "В прошлом году значительные средства были направлены на розничное кредитование", — соглашается начальник информационно-аналитического отдела Внешторгбанка Виктор Шпрингель.
По данным Центробанка, на начало 2003 г. россияне заняли у банков 141,2 млрд руб., 2004 г. — 298,4 млрд руб., 2005 г. — 616,5 млрд руб.
Банкиры уверены, что объемы розничного кредитования и доля таких ссуд в кредитном портфеле будут только расти. Им есть на что рассчитывать — к 1 августа 2005 г. сумма выданных населению кредитов увеличилась почти на 200 млрд руб. до 800,4 млрд руб.
Кроме того, банкиры признаются, что стали тщательнее контролировать издержки. "Например, при анализе может выясниться, что в банке есть дублирующие подразделения или с каким-то клиентом банк работает себе в убыток", — говорит начальник отдела анализа кредитных рисков Промсвязьбанка Алексей Когорев.
Однако, по оценке S P, небольшое снижение доходности может быть и по итогам в 2005 г. "Но в ближайшие два года маржа стабилизируется, — считает Трофимова. — Кроме того, есть предпосылки и для ее роста".
Впрочем, не все банкиры настроены оптимистично. По данным исследования, проведенного ассоциацией региональных банков "Россия", на повышение рентабельности банковского бизнеса надеются лишь 9,1% опрошенных банкиров, на сохранение текущего уровня — 31,1%, 56,5% ждут постепенного снижения, а 3,3% — резкого падения.
ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ ЦБ
По мнению первого зампреда ЦБ Андрея Козлова, постепенное сужение банковской маржи — общемировая тенденция, особенно в странах, где банковские системы входят в стадию зрелости. Но в России появились новые сегменты, еще не полностью освоенные, отмечает Козлов, — это потребительское кредитование, ипотека, кредитование малого бизнеса. Ввиду высокой востребованности услуг и пока еще незаполненности рынка эти сегменты дают банкам удельно высокие доходы и большую маржу. По мнению Козлова, ситуация не изменится еще несколько лет.
