Иностранные финансовые институты продолжают покупать российские банковские активы. Первой крупной сделкой в нынешнем году стало приобретение 92,5% акций банка Абсолют бельгийской банковской группой KBC. Как говорится в ее официальном сообщении, вся российская кредитная организация была оценена покупателем в 1 млрд долл. (761 млн евро). Впрочем, это еще не окончательная цена: все зависит от того, согласится ли миноритарный акционер банка -- Международная финансовая корпорация (IFC) продать свой пакет бельгийцам. Если IFC откажется, то основные собственники банка получат меньше денег.
Участники рынка полагают, что сделка укладывается в общую стратегию экспансии иностранных финансовых организаций в российский банковский сектор и бельгийский инвестор заплатит адекватную цену за Абсолют .
О том, что собственники Абсолюта -- члены совета директоров банка, московские предприниматели Александр Светаков (председатель совета), Глеб Галин, Андрей Трусков, Андрей Косолапов и старший зампред банка Михаил Сердцев ищут покупателя на свой актив, было известно еще в прошлом году. Среди потенциальных инвесторов назывались крупные иностранные банки, в частности голландский ABN AMRO, греческий National Bank of Greece. Однако от официальных комментариев относительно возможной продажи конкретному инвестору в Абсолюте всегда отказывались.
Бельгийская группа KBC уже представлена в странах Восточной Европы, активно расширяет свой розничный бизнес на развивающихся и еще не насыщенных банковскими услугами рынках, поэтому желание купить российский банк вполне понятно. Интерес непосредственно к Абсолюту , как объяснил генеральный директор KBC Эндрю Берген, обусловлен тем, что это высококачественный банк с очень профессиональной командой менеджмента. Банк очень силен в корпоративном секторе, поэтому его стратегия на ближайшую перспективу предусматривает развитие в сфере ритейла, торгового финансирования и управления активами . Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале. Сохранит ли банк свой нынешний бренд, пока неизвестно.
По данным Абсолюта , по итогам первого квартала 2007 года его капитал составляет 7,5 млрд руб., активы -- 86,4 млрд руб. Портфель кредитов, выданных физическим и юридическим лицам, вырос с начала года на 15,1% и превысил 50 млрд руб. Абсолют входит в топ-30 крупнейших российских банков. Оставшиеся 7,5% акций банка принадлежат IFC, которая приобрела пакет в октябре 2005 года за 8,75 млн долл. KBC намерена довести свое участие в капитале Абсолюта до 100%. Если же IFC откажется продать свой пакет, то сумма сделки будет не 761 млн евро, а меньше. Окончательное решение IFC намерена принять в течение месяца.
Как говорится в сообщении KBC, банк был оценен с коэффициентом 3,8 к собственному капиталу. При этом, как отмечает аналитик ИК Ак Барс Финанс Полина Лазич, сейчас российские банки торгуются на фондовом рынке с мультипликатором 4,2--4,5 к собственному капиталу. Вполне возможно, что меньшая оценка Абсолюта может быть связана с относительной закрытостью кредитной организации. Хотя оценку в 3,8 капитала я считаю нормальной для этого финансового института . Это хорошая цена за банк, который совсем недавно стал развивать розничный бизнес, -- отмечает аналитик ИК БКС Денис Мухин. -- Другое дело, что сделка будет закрыта лишь осенью, а текущий расчет коэффициента проводился исходя из размера капитала Абсолюта по итогам первого квартала. Прежде руководство кредитной организации объявляло о намерении провести допэмиссию, после чего капитал банка вырастет. Если эти планы осуществятся, то банк через полгода будет стоить значительно дороже, чем сейчас .
Как известно, в прошлом году иностранцы частично или полностью купили несколько крупных банков, например Импэксбанк, Инвестсбербанк, Росбанк. Очевидно, что Абсолют не окажется последним в этом списке. Это признают и сами иностранцы. Как заявил вчера глава Raiffeisen International Герберт Штепик, крупные европейские и американские банки готовят покупку активов на развивающихся рынках Европы и в России. Интерес к региону растет, и в мире существуют четыре или пять банков, которые могут позволить себе выйти на эти рынки. Я думаю, что это прежде всего HSBC. Лично я считаю, что два крупных испанских банка рассматривают возможность работы на рынке развивающихся стран Европы, а также Citigroup , -- заявил г-н Штепик.
