В настоящее время мы наблюдаем изменение концепции банка так называемых «плохих долгов». Исчезает структура, занимавшаяся выкупом долгов у банков, а вместо неё, возможно, уже началось создание агентства, которое будет напрямую работать с проблемными задолженностями компаний.
Как сообщили источники, приближенные к Министерству финансов и к Министерству экономики, доклад МФ, в котором правительству предложено создать банк плохих долгов в виде агентства, работающего с проблемными задолженностями компаний, направлен на рассмотрение высшей инстанции
Как следует из этого доклада, речь идет о том, что необходимо внести комплекс изменений в законодательство, в том числе применительно к банкротству предприятий, а потом уже приступить к обсуждению создания непосредственно этой структуры.
По словам собеседника, конкретный ряд необходимых мероприятий, будет определен в ходе совещания в правительстве, но пока ничего не известно о том, когда оно состоится. Источник высказал предположение, что если банк плохих долгов будет воплощен как агентство, то он мог бы оздоровлять проблемные предприятия аналогично действиям, которые применяет Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
Согласно пунктам антикризисного плана правительства, Министерствам финансов и экономики к 31 января нужно было подготовить предложения по созданию банка или агентства плохих долгов для выкупа в порядке, который определило российское правительство, а также ставших проблемными активов банков и долгов организаций.
По словам собеседника, в создании банка плохих долгов именно в виде банка, может быть, и нет необходимости. Решение проблем, появляющихся у банков, должно происходить с использованием инструментов ЦБ, а для банков правительство уже предусмотрело 1 трлн рублей, которые могут быть направлены на поддержание их возможностей выдавать кредиты. Но в том случае, если у компании есть долги, появляется проблема, связанная с тем , что долги эти компании имеют не только перед отечественными банками, но и перед иностранными кредиторами. Банк плохих активов следует рассматривать в виде института, работающего непосредственно с компаниями, он может санировать предприятие, включиться в работу с его кредиторами и из России, и из-за рубежа, а также выкупать долги предприятий, пользуясь механизмами облигационных займов. Как отметил чиновник, четкая конструкция этого института пока отсутствует, как и понимание того, а так ли велика потребность в нем?
По словам источника в Белом доме, предложение обоих министерств возвращены обратно на доработку, так как было бы правильно обладать более четким пониманием, что же такое - банк плохих долгов.
По мнению главного экономиста АФК «Система» Евгения Надоршина, острой нужды в создании специальной государственной структуры, которая бы работала с долгами предприятий, нет. Главная цель – очистить баланс банков и её достижение вполне реально и без помощи специально созданного агентства. Если учесть, что со стороны государства банкам уже выделены средства на докапитализацию, разумно было бы попробовать достичь этой цели силами самих банков. К примеру, откорректировать требования к банкам, докапитализирующимся через ОФЗ, ориентировав их на качество портфеля, а не на его рост.
По мнению главного экономиста по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимира Осаковского, повышенный уровень сложности работы банка плохих долгов будет состоять в том, что каждый кредит, который компания получит от банка, будет выдаваться на индивидуальных условиях, следовательно, и поиск решения тоже будет носить индивидуальный характер.
Главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузмин считает, что не стоит ждать, что банк плохих долгов займется реструктуризацией всех плохих задолженностей, которые могут появиться по причине замедления экономики.
По словам директора ЦМИ Сбербанка Юлии Цепляевой, качество активов может резко ухудшиться, если наступит более глубокая рецессия, но если говорить в целом, то проблему создания банка плохих долгов нельзя отнести к простым, и понятно, почему Министерство финансов не желает выступить в качестве адепта этой идеи. Цепляева считает, что отсутствует ясность того, кто будет заниматься оценкой активов, которые там окажутся, и сколько их вообще может быть. Эта идея нередко становится одной из наиболее обсуждаемых именно при каких-то кризисах, но её материализация всякий раз отодвигается. Даже механизм по оказанию поддержки предприятиям через ВЭБ в 2009 году не привет в чистом виде к созданию банка плохих долгов.
