Всего через две недели после того, как было принято “правило Волкера”, банковские компании приняли решение оспорить его в суде. Со стороны Американской ассоциации банкиров (American Bankers Association, ABA) было подано исковое заявление в Апелляционный суд (округ Колумбия).
Так называемое “Правило Волкера”, первые предложения по которому ещё в 2010 году были представлены экс-главой ФРС США Полом Волкером, спустя несколько лет, прошедших в бурных дискуссиях и консультациях со многими финансовыми институтами, в декабре текущего года получило одобрение финансовых властей Америки.
Планируется, что закон, который накладывает ряд ограничений на торговую деятельность финансово-кредитных институтов, начнет действовать с 2015 года.
Тем не менее, представителей американского банковского сектора не удовлетворила окончательная формулировка закона и они дали обещание подготовить против него ряд судебных исков. Как считают юристы Американской ассоциации банкиров, некоторые положения закона – спорные и подвержены злоупотреблениям правом и в целом вступают в расхождение с законом.
Представителями ABA оспаривается положение “правила Волкера”, запрещающее банкам владеть активами в размере, превышающем 3% от какого-либо фонда прямых инвестиций (private equity), а также запрещающее делать инвестиции свыше 3% от собственного банковского капитала в пользу разных фондов (covered fund).
В исковом заявении Американской ассоциации банкиров отмечено, что если вступят в законную силу положения “правила Волкера” , большинство банков будут вынуждены избавиться от некоторых инвестиций либо списать их в полном объеме, с фиксированием уровня убытков.
В частности, имеются в виду привилегированные ценные бумаги, выпуск которых осуществляют трасты – их название:
Trups – Trust Preferred Securities. Накануне финансового кризиса многими банками были выпущены такие ценные бумаги и “запакованы” в CDO – ценные бумаги, которые имеют обеспечение в виде долговых обязательств.
Американские регуляторы отметили, что Trup CDO согласно “правила Волкера” могут быть рассмотрены как вариант частных фондов (covered fund). По новому закону банки должны будут избавиться от подобных инвестиций. О возможных потерях в такой ситуации уже объявил банк Zions Bancorp.
По информации издания Wall Street Journal, в списке банков, владеющих Trup CDO, насчитывается свыше 200 названий.
