В текущем году банки будут вынуждены пойти на резкое увеличение расходов на создание резервов по выданным займам. По мнению аналитиков, из-за повторного облегчения долговой нагрузки для заемщиков снизится рентабельность банковского сектора и вырастут кредитные риски.
В этом году увеличатся расходы банков на резервы на возможные потери до 567 млрд руб. вместо прошлогодних 188 млрд руб. Для большей наглядности, ситуацию можно сравнить с 2015 годом, когда расходы банков на формирование резервов превысили 1,7 трлн руб., а в 2014-м составили 1,5 трлн руб. В АКРА связывают возможное ухудшение положения с качеством кредитов в текущем году после резко улучшившихся показателей 2016-го года с тем, что реальное качество активов в отчетности банки маскируют. По словам руководителя группы банковских рейтингов АКРА Кирилла Лукашука, ожидание роста расходов на резервирование в этом году объяснимо тем, что в созданных банками в прошлом году резервах не отражается реальное кредитное качество активов банковского сектора.
Как считают аналитики агентства, один из главных факторов роста резервов на возможные потери может заключаться в проблемах банков со ссудами, которые были ранее реструктурированы. В данном случае имеются ввиду кредиты, выданные в 2013 году: в связи с введением санкций, снижение цен на нефть и негативными геополитическими факторами многим компаниям-заемщикам оказалось сложно вернуть долги, и в 2015 году и начале 2016 года банки активно реструктуризировали ссуды. Но восстановиться за время реструктуризации удалось далеко не всем заемщикам, и теперь некоторые ссуды банки реструктуризируют повторно, что с точки зрения управления кредитными рисками требует, чтобы банки классифицировали такие ссуды в худшую категорию качества и доначислили резервы. Пока, по словам Лукашука, не видны кардинальные сдвиги в состоянии заемщиков, долги которых реструктурировали, поэтому в условиях отсутствия заметного улучшения ситуация в экономике, высоки риски, что они не будут платить по кредитам.
О просроченных проблемах
Как оценило агентство, в целом на долю проблемных ссуд в банковском секторе приходится не меньше 15%, из которых 7–8% - это займы, имеющие просрочку от 90 дней, а остальное представлено реструктурированными кредитами. Главные риски заложены в кредитах, полученных крупным бизнесом. В кредитовании физлиц и МСБ вынужденных реструктуризаций немного — примерно 5% портфеля. В сегменте кредитования крупного бизнеса это уже 10–12%.
Про ухудшение качества активов банковской системы еще в прошлогоднем октябре говорили аналитики рейтингового агентства Moody's, оценившего, что в ближайшие полтора года произойдет рост доли проблемных кредитов в среднем по всей системе до 14–15% в конце 2015 г. было 12%). Представителей Moody's выражали тревожил и большой объем реструктурированных кредитов на балансах банков.
АКРА прогнозирует на этот год уровень просрочки — как минимум 14%. Вероятность того, что доля проблемных ссуд снизится на 1 п.п., не говорит, что ситуация улучшилась: доля просрочки окажется размытой через рост банковских активов. По мнению АКРА, в 2017 году стоит ожидать возобновления роста отечественной банковской системы России и, пережив рекордное прошлогоднее падение (что было до этого в 1998 году), в нынешнем году рост банковских активов составит 2%», благодаря, в первую очередь розничным кредитам и, в частности, ипотеке. По итогам прошлого года снижение банковских активов составило 3,5%.
О новых рисках
По мнению аналитиков агентства, ожидаемый рост банковских активов будет связан с выдачей более рискованных ссуд из-за того, что будет расширено кредитование в сегменте не очень надежных заемщиков. Наблюдая слабый спрос на кредиты, банки повысят риск-аппетиты и ослабят требования к заемщикам. Главным образом, ослабления затронут ипотечное кредитование: этот сегмент требует куда меньшее покрытие капиталом. Нарастание аппетита к риску дополнительно стимулирует спрос на кредиты со стороны менее качественных заемщиков, но станет причиной более высоких отчислений в резервы на возможные потери по итогам этого года. В итоге получается, что реструктуризацию можно считать основным, но не единственным фактором риска.
Другой драйвер увеличения резервов связан с тем, что ужесточилась надзорная практика российского ЦБ по оценке уровня обесценивания активов. По неоднократным сообщениям представителей ЦБ, они не всегда доверяют оценкам банков собственных рисков, и о намерениях их переоценки. В прошлом году, осенью, главой Банка России Эльвирой Набиуллиной было анонсировано создание отдельного департамента «службы анализа рисков. Как предполагали, она займется оценкой рисков для кредитных и некредитных финансовых организаций. А если риски будут переоценены в большую сторону, это потребует, чтобы банки досоздали резервы.
О техническом улучшении
В АКРА уверены, что уровень риска, который банки продемонстрировали в прошлом году, занижен не только из-за того, что банки воздерживаются от раскрытия реального масштаба проблем. Это занижение имеет и техническую составляющую. Как следует из обзора, в конце 2016 года некоторые банки единовременно распустили резервы по выданным корпоративным кредитам. В результате в декабре произошло снижение общего объема банковских резервов на потери больше чем на 276 млрд руб. Главным образом уровень резервирования снизился в Сбербанке, ВТБ и Газпромбанке (совокупное сокращение резервов в декабре на 174 млрд руб.).
Если не брать во внимание роспуск резервов, рентабельность активов была бы ниже (вместо 1,1%, всего 0,8%), и в целом заработок банковской системы в 2016 году составил бы порядка 654 млрд руб. (вместо 930 млрд руб.), причем в декабре они оказалась бы в убытке.
О давлении на прибыль
С позиции учета резерв - это расход, ведущий к уменьшению прибыли. По мнению аналитиков, не исключено, что в связи со значительным ростом отчислений в резервы, мы увидим снижение прибыли банковского сектора до 884 млрд руб. вместо прошлогодних 930 млрд руб. По словам Лукашука, приоритет остается у вопросов рентабельности финсектора. Это проблема огромна, так как если какие-то банки столкнутся с проблемами в части качества активов, то банковская система столкнется с обнулением всей номинальной прибыли, которую успеют заработать банки в текущем году.
Но по прогнозам АКРА, в 2018 году стоит ожидать возобновления роста рост.
Проблемы признать трудно
По мнению участников банковского рынка, опасения, высказываемые аналитиками АКРА, несколько завышены. По словам аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, на балансах банков на самом деле существуют необслуживаемые кредиты, но это может вызвать рост просрочки только если ухудшится экономическая ситуация или банковская система столкнется с кризисом. Но вряд ли эта мина сработает в 2017 году. Из-за того, что снизились ставки, для банков снижается и стоимость фондирования, и они куда охотнее снижают стоимость и увеличивают сроки по ранее выданным кредитам. А на фоне того, что растут цены на нефть и постепенно восстанавливается экономика, обслуживание ссуд для корпоративных заемщиков облегчается.
По словам руководителя управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олега Гордиенко, ясно, что вскрыть сразу все проблемы невозможно, и в некоторых банках действительно наблюдается недостаточность резервов. Но если мы будем говорить о системообразующих, государственных и иностранных банках, то они эти проблемы уже решили.
В первую очередь маскировкой проблем занимаются в банках, которым не хватает капитала, ведь в этом случае они не могут заниматься выдачей новых кредитов (для банков актуально действие обязательного норматива, по которому отношение капитала к выданным ссудам, взвешенным по уровню риска, должно быть от 8%). В итоге, получается, что портфель с уже выданными ссудами наполняется старыми проблемами и банки их старательно маскируют.
