Рынок страхования пережил встряску после того, как функции надзора за ним оказались у Центробанка. Регулятор вынужден применять к нему процедуру оздоровления наравне с банковским рынком, причем проблем от страховщиков не меньше. С осени 2013 года, когда ФСФР превратилась в часть мегарегулятора, рынок оказался в новой реальности. Для сотен страховых компаний надзор ЦБ действительно привел к отзыву лицензии: за прошедшие 3 года количество страховщиков уменьшилось почти в 2 раза.
Центробанк приступил к основательной чистке активов страховых компаний: в прошлом и этом году с рынка ушло порядка 150 компаний, не соответствовавших требованиям по таким ключевым позициям как финансовая устойчивость и платежеспособность. Многие из них не обладали достаточными реальными активами.
По словам представителя ЦБ, часть страховщиков предпочитает «подтверждать» отсутствие на балансе денег и ценных бумаг фиктивными выписками банков и депозитариев, приобретая акции непубличных компаний, паи закрытых ПИФов вкупе с ипотечными сертификатами участия, для последующего их отражения на балансе по стоимости, которая во много раз выше рыночной. Компаниями приобретаются активы по сделкам репо или за счет кредитов или проводятся операции перестрахования, не имеющие никакого отношения к реальной передаче риска. Кто-то из страховщиков идет на завышение стоимости недвижимости, находящейся в их собственности: земельного участка, здания, сооружения.
Далеко не всем страховщикам удалось "уйти красиво" – ежеквартально они упорно подавали недостоверную финансовую отчетность, что, в итоге привело к уголовным делам: в 2015/2016 гг. гг. от арбитражных управляющих правоохранительные органы получили 126 заявлений по 39 страховщикам. Возбуждение уголовных дел состоялось по 13 заявлениям: страховые компании уличены в кражах, мошенничестве, сокрытии имущества, преднамеренном банкротстве, фальсификации финансовой документации по учету и отчетности.
Существует условное разделение страховых компаний на три класса по несоответствию активов обязательствам: высокий, умеренный и низкий риск. После чистки процент «высокорисковых» страховщиков сократился радикально: с начала года приостановлена деятельность порядка 60% страховщиков из высокорисковой группы. Примерно на 20% снизилось и число низкорисковых компаний – сегодня на них приходится почти половина всех действующих страховых компаний. В то же время процент страховщиков умереннорисковых вырос – причем не только за счет прихода компаний из 2-х первых категорий, но и за счет того, что рынок покинули недобросовестные страховщики.
По словам управляющего директора по страховым рейтингам RAEX Алексея Янина, мы отмечаем заметное сокращение числа страховщиков даже несмотря на то, что крупные игроки в последние два года не покидали рынок. А на ушедшие компании приходилось порядка 2–3% рынка.
Оставшихся страховщиков результаты чистки вполне устраивают. По словам генерального директора компании «Ингосстрах» Михаила Волкова, нечестные компании - источник плохой репутации для всего рынка страхования, кроме того, многими из них без малейшего обоснования занижаются страховые тарифы.
По мнению генерального директора СК «Альфастрахования» Владимира Скворцова, в отсутствие кризиса многие компании, даже те, чьи активы не очень хорошие, без особых усилий поддерживали бы требуемые нормативы, но сейчас это сложно или вообще невозможно: для удержания на плаву надо иметь хороший заработок, а это могут не все. Но усиление прессинга регулятора отразилось и на сильных игроках. ЦБ с высокой степенью пристрастности погружается в финансовое положение каждой страховой компании, каждая из которых зачастую испытывает на себе переизбыток администрирования со стороны ЦБ: в перспективе, уже после запланированного внедрения, им грозит сдача большого количества отчетов, и требований к новому плану счетов и XBRL-отчетности.
Качество активов страховщиков будет находиться под присмотром ЦБ и дальше, но сейчас регулятор намерен перейти к риск-ориентированному надзору над страховым рынком, и первое, что будет им изучено – уровень соответствия обязательств страховщиков их активам. Регулятор намерен проверить страховые резервы, которые должны соответствовать величине принятой ими на себя ответственности по договорам страхования и перестрахования, и иметь обеспечение в виде достаточных активов надлежащего качества. Существуют риски, связанные как с недостаточным, так и с излишним формированием резервов.
Частота проверок резервов страховой компании во многом зависит именно от неё. Сейчас ЦБ занимается сбором «досье» на каждую страховую компанию: сбором не только финансовых показателей, но и данных о том, какова структура её собственности, операционная и бизнес-модель, система управления. А потом, учтя всю собранную информацию, регулятор сформирует по каждому страховщику программу надзора.
Особому вниманию ЦБ подвергнутся бизнес-планы страховщиков с оценкой как внутренних факторов (демпинг тарифов, отклонения от плана продаж, скачков финансовых результатов), так и внешних (изменения средней по рынку убыточности по некоторым видам страхования, банкротство финорганизаций).
Важно понимание регулятором бизнес-модели страховщика, планирования его заработка: эти модели должны быть четкими и наглядными – как минимум, предельно ясно сформулированы, что сегодня можно наблюдать далеко не у всех страховых компаний.
Но так или иначе, политика ЦБ отличается последовательностью, поэтому в следующем году продолжится сокращение количества страховщиков. Оставшиеся окажутся в сезоне, связанном со слияниями и поглощениями, многие из них будут нуждаться в дополнительных ресурсах, в противном случае они не адаптируются к новым требованиям регулятора. Продолжится уход компаний, чьи активы некачественны, а бизнес - непривлекателен, а компании, ведущие качественный бизнес, но столкнувшиеся с трудностями в части выполнения нормативов ЦБ, ждут слияния и укрупнения.
