Перспективы финтех-кредитования

30 мая 2017
Перспективы финтех-кредитования
аналитика

Комитетом по глобальной финансовой системе (CGFS) при Банке международных расчетов при участии Совета по финансовой стабильности (FSB) был представлен первый доклад, посвященный кредитным финтех-платформам. Бурный рост этого сектора привлек внимание регуляторов, проявивших интерес к его потенциальному влиянию на природу кредитования и традиционную банковскую отрасль, но главный вывод сводится к одному: к неоднородности финтеха.

Финтех-кредит представляет собой кредит, который был выдан через электронную платформу, в том числе непосредственно в формате "пользователь - пользователю" (peer-to-peer, P2P). Как правило, платформе отводится следующая роль: установить прямой контакт между заемщиком и инвестором, хотя кто-то пользуется и собственными средствами. Платформы помогают в осуществлении различных видов заимствований, в том числе потребительских займов, бизнес-кредитов, кредитов под залог недвижимости и пр. Благодаря тому, что все процессы автоматизированы, в т.ч. и подача заявки, оценка кредитных рисков и определение ставки, на электронных платформах, в отличие от банков, удерживается низкая стоимость трансакций и облегчается процедура получения кредита для конечного пользователя. К тому же, они помогают с повышением доступности кредитования для слабо охваченных банковским сектором сегментов населения и бизнеса. К примеру, в Великобритании почти 80% P2P-заемщиков предпринимали попытку получить кредит в банке, но только 22% банки выразили готовность к его предоставлению. Пока работающим в серой зоне финтех-платформам, не грозит множество регуляционных издержек, благодаря чему в целом они могут работать по более низким ставкам для заемщиков и более высоким — для инвесторов, хотя их размер может существенно разнится в зависимости от степени риска. В Америке диапазон ставок по финтех-кредитам - 6-36%, а среднее значение ставки по банковским кредиткам — примерно 12%.

Формирование самого большого рынка финтех-кредитования к 2015 году произошло в Китае ($99,7 млрд, 356 платформ), второе место отведено США ($34,3 млрд, 67 платформ) и Великобритании ($4,1 млрд, 21 платформа, 66 — ждут разрешения). В России же состояние этого рынка пока можно назвать зачаточным — у нас запущено всего 4 платформы, а выданные кредиты в своем объеме не превышают $7 млн. Несмотря на то, что сектор стремительно растет, общий объем финтех-кредитования в рамках юрисдикций весьма невелик, хотя в ряде рыночных сегментов его доля может увеличиться.

Самая популярная цель потребительских финтех-кредитов заключена в том, чтобы рефинансировать долг, в том числе по кредитам, выдаваемым студентам в США, куда меньшее количество пользователей нуждается в кредите, чтобы купить автомобиль или улучшить жилищные условия. В большинстве стран кредит предоставляется в сумме $5-25 тыс., тогда как в КНР это свыше $50 тыс. Кредитование в малом бизнесе - это в среднем примерно четверть всех финтех-займов.

Нельзя не сказать и о существенном отличии кредиторских баз платформ — если одни работают преимущественно с индивидуальными инвесторами, то другие активно пользуются средствами, которые им предоставляют банки и институциональные инвесторы. В каких=то юрисдикциях банки - единственные источники кредитных средств. Большинством платформ средства привлекаются внутри страны, только в Азиатско-Тихоокеанском регионе (в т. ч. в Китае) зарубежному финансированию отводится примерно 1/3 от общего объема. В ряде стран регуляторы установили потолок для инвестиций. По словам аналитиков CGFS и FSB, инвестиции в финтех-кредитование можно отнести к новому классу частных инвестиций, причем, довольно доходному — там среднее значение ставки - 5-10%, хотя она может ощутимо меняться с учетом уровня риска.

Как считают авторы доклада, если финтех-кредитование будет развиваться успешно, это поможет повысить финансовую стабильность, появится возможность пользоваться альтернативными источниками средств. Если кредитный капитал будет не так сильно сконцентрирован в руках банков, это может стать удачным решением при банковском кризисе. А опасности, которые несут финтех-платформы, по мнению авторов, связаны с тем, что их финансовые показатели зависят от настроя инвесторов, а также с большей предрасположенностью к риску, несовершенством инструментов, оценивающих его и большой уязвимостью перед сетевыми угрозами. К тому же, кредитная инклюзия, которую предлагают финтех-платформы, поможет в понижении общих кредитных стандартов на рынке, если из-за конкуренции банкам придется согласится с большими рисками. Но как регулировать новые финансовые технологии - это уже довольно сложная задача, и решить ее должны национальные и глобальные власти.


Источник: BankPress.ru
Новости по темеСтатьи по теме